X

Главные новости криптовалют

Все самое главное о биткойне, криптовалютах, блокчейне и децентрализованных технологиях. Мы выбираем из всего криптовалютного шума самое важное и интересное.


Передавая данные, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.
Не хочу знать законы, знать какие тенденции правят бизнесом, как подстроиться под новое цифровое время, чтобы стать успешным.
Поделиться

Обзор ICO Basis, причины закрытия и будущее проекта

435 0
Тип статьи:
Авторская

Одним из основных недостатков криптовалют, которые мешают приходу в эту сферу институциональных инвесторов, является их высокая волатильность. Это означает, что из-за сильных колебаний курса крупный бизнес не может корректно спрогнозировать свои возможные прибыли и убытки.

Нивелировать этот недостаток были призваны стейблкоины – криптовалюты, курс которых жёстко привязан к какому-нибудь активу: фиатной валюте, драгоценным металлам и т.д. Самым первым и наиболее знаменитым стейблкоином является USD Tether, являющий аналогом доллара в криптовалюте и имеющим соотношение 1:1 к доллару США при обмене. Хотя Tether и занимает значительную часть рынка срейблкоинов, на это не особо повлиял даже скандал с проверкой обеспеченности всей массы эмитированных Тезер долларами США, но разработчики продолжают поиск более функциональных и открытых вариантов ему на замену.

Одной из таких попыток и является стейблкоин Basis, о котором мы поговорим в этом обзоре.

История появления

Первые упоминания о криптовалюте Basecoin, из которой впоследствии вырастет проект Basis появились летом 2017 года. Уже тогда создатели намеревались выпустить свой стейблкоин, однако, привязанный не к стоимости какого-то традиционного актива, а к криптовалюте.

Подобная идея была воспринята весьма благоприятно инвесторами и в процессе проведённого ICO, которое завершилось в апреле 2018 года и в котором присутствовали только крупнейшие финансовые организации и частные инвесторы, удалось привлечь сумму в 133 млн. долларов. Среди участников отметились Foundation Capital, Bain Capital Ventures, Lightspeed Ventures, NFX, Andreessen Horowitz, Google Ventures и др. Настолько серьёзный список инвесторов намекает на высокую оценку перспектив проекта экспертами.

Идея проекта и принципы функционирования

Что же за идея лежит в основе этого стейблкоина? На сегодняшний день высокая волатильность криптовалют мешает им стать надёжным средством оплаты за товары или услуги. Поэтому решено было воспользоваться примером Центробанков, которые с помощью своей кредитно-денежной политики сглаживают инфляционные колебания государственных валют своих стран.

Как объясняют разработчики, при повышении спроса на криптовалюту, которое приводит к росту стоимости, система будет дополнительно эмитировать некоторое количество монет, необходимое для нейтрализации рост курса. Если же, наоборот, стоимость будет падать, то система уничтожит необходимое для выравнивания курса количество криптовалюты.

Внутри блокчейна Basis планируется использование трёх видов токенов:

  • Basecoin, для краткости называемые просто Coin, используются в роли основных денежных единиц системы. Их стоимость привязана к доллару США в отношении 1 к 1. Используются в роли средства для оплаты товаров и услуг. Их количество непостоянно и зависит от баланса спроса и предложения.
  • Base Bonds, или просто Bonds, этот вид токенов продаётся с аукциона системой. Когда появляется необходимость в увеличении количества Coin. Эти токены ни к чему не привязаны и имеют номинал в 1 Coin, который можно получить в будущем при выполнении определённых условий. В связи с тем, что Bonds продаются с аукциона по цене ниже номинала, вы можете рассчитывать на некоторый доход при их погашении. Токен Bonds может быть погашен при условии, что не истёк срок действия облигации равный 5 лет; все Bonds, которые были эмитированы до этой облигации погашены, или срок действия их истёк; система приняла решение об увеличении количества Coin для выравнивания курса, из чего следует необходимость в эмиссии дополнительных единиц основного токена.
  • Base Shares или Shares, этот тип токенов не может быть эмитирован, его количество постоянно и ограниченно самим блокчейном. Курс Shares так же ни к чему не привязан, а ценность этого актива состоит в дивидендах, которые получает владелец. Когда спрос на Coin растёт и в систему вводится некоторое количество основных монет, то владельцы Shares получают некоторое количество Coin, при условии, что все Bonds были ранее погашены или их срок истёк.

Давайте теперь посмотрим, как это работает поподробнее. Для начала следует знать, что блокчейн учитывает все выпущенные и неоплаченные Bonds и сортирует их в очередь по времени действия: самые старые становятся первыми. Далее, блокчейн учитывает наличное предложение Coin, которое присутствует в данный момент на рынке.

После этого, при необходимости дополнительного выпуска основных монет для удовлетворения спроса, создаётся необходимое количество токенов Basecoin и распределяется таким образом:

  • Владельцам Bonds выплачивается количество Coin согласно номинала. Причём это происходит в порядке очереди – вначале гасятся самые старые Bonds. Это сделано для стимулирования к ранней покупке Bonds на аукционах: чем раньше куплена облигация, тем раньше она будет погашена.
  • Далее, если все Bonds погашены, а в наличии есть ещё некоторое количество новых Coin, то настаёт очередь владельцев Shares. Величина выплаты зависит от количества активных Shares на руках у пользователей и оставшихся Coin. Например, остался 1 миллион Basecoin, все Bonds из очереди погашены, а на руках находится 10 миллионов Shares – в этом случае каждый токен Shares принесёт своему владельцу по 0.1 Basecoin.

В том случае, если цена падет, то система создаёт Bonds и выставляет их на аукцион по заниженной цене с целью изъять избыточное количество Coin из рынка. Для пользователей это определённо выгодно, т.к. они покупают токены номиналов в 1 Coin по сниженной цене.

Следует заметить, что Basis – это далеко не единственная компания, которая планирует решить проблему создания стабильной криптовалюты с целью использования в традиционных экономических отношениях. Но команда проекта уверена в перспективах своего подхода к этому вопросу, а удачный сбор инвестиций показывает, что и крупный бизнес тоже заинтересован в подобном решении.

Как получить и где хранить криптовалюту Basis

К сожалению, покупка токенов проекта Basis была доступна только в рамках проводимого ICO. С учётом того, что привлечение инвестиций было закрытым и доступным только крупнейшим компаниям и частным лицам, то простой пользователь поучаствовать в нём не мог.

Так же токены отсутствуют на каких-либо биржах и в свободной продаже, поэтому до официальной презентации и запуска блокчейна, Basecoin остаётся недоступным для пользователей.

Перспективы развития

Несмотря на хороший темп разработки и тестирования блокчейна Basis 13 декабря 2018 года официальные источники проекта выпустили обращение, в котором сообщалось о прекращении работ над ним и возврате большей части инвестиций. Причиной подобного шага выступили трудности в отношениях с регуляторами криптовалютного рынка в США. а именно существующие правила SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США).

В частности, указывалось что:

  • По мере разработки и появления нормативно-правовых актов со стороны SEC юристы проекта Basis пришли к мнению, что токены Bonds и Shares попадают под определение ценных бумаг и акций с соответствующими ограничениями.
  • В связи с тем, что эти ценные бумаги и акции не прошли регистрацию у регулятора, то их оборот невозможен до момента одобрения SEC, к тому же владельцы должны быть резидентами США и иметь аккредитацию.
  • В связи с тем, что круг владельцев токенов должен быть ограничен только резидентами США, разработчики считают, что их система лишится децентрализации и криптовалюта существенно потеряет в ликвидности.
  • Хотя ограничения на оборот токенов и должны закончиться через год после их выхода на рынок, но из-за особенностей самой системы, которая выпускает дополнительные объёмы криптовалюты для погашения спроса, то установить понятные для международных инвесторов правила и сроки покупки криптовалюты не представляется возможным.

Сообщается также, что разработчики длительное время пытались найти выход из этой ситуации, но так и не нашли решения, которое бы оставалось привлекательным для пользователей и не ограничивало функциональность и идею проекта. Именно поэтому было принято решение о его закрытии и возврате инвестиций.

Заключение

На примере проекта Basis мы можем наблюдать то, как чрезмерные ограничения и предвзятое отношение регуляторов способны погубить даже самые перспективные разработки. Несмотря на привлечение инвестиций на сотни миллионов долларов, поддержку представителей крупнейших финтех компаний и международных инвесторов, разработку проекта Basis пришлось прекратить. Возможно, после реализации, мир увидел бы более технологичный стейблкоин, который не ограничивался просто ролью “криптовалютного доллара”, но этого мы уже никогда не узнаем.

Влад Тучин


Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...


Читайте также:

Cryptonews © 2018

Информационное агентство
(св-во о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 - 72715, выдано 23 апреля 2018 г. Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций)